全球供应链韧性遭遇“大考”

风吹云散

　　日本在全球产业链中占举足轻重的地位。尽管在此次9级强震中，主要制造厂商并未受到毁灭性影响，但由于交通中断，原材料以及成品无法运至机场或港口，这对全球在某些领域须仰仗日本的供应链韧性是一次不小的考验。分析人士指出，汽车、半导体、电子消费产品及钢材等产业成为受影响较大的产业。

　　作为汽车出口巨头——丰田汽车、本田汽车、日产汽车的停产消息不仅对日本，对整个汽车行业是一次巨大考验。依赖日本汽车厂商供应零部件的部分企业难免要遭殃。

　　日本大型炼油厂JX新日本石油和能源公司在公司网站上公告称，日本自发生地震以来，在东京和日本北部地区的成品油供应遇到困难，一些加油站出现供应短缺。科斯莫石油旗下临近东京的千叶炼厂发生火灾，东京电力则全力以赴防止位于东京以北220公里处的核电站瘫痪，此前其冷却系统失效。

　　日本发生的大地震还对数十家半导体工厂的运营造成影响。侧重于电子工业的市场研究机构IHS iSuppli的分析师莱恩·杰利内克表示，下个季度整个半导体行业都将显露出“强震后遗症”，即便是时间较短的交通中断也有可能会进一步对供应链造成压力。

　　不过，有分析师们预计，此次地震不会对这些工厂的结构以及制作芯片的昂贵设备造成太大损害。许多重要芯片工厂都与本次地震震中相离甚远，其中包括东芝公司和晟碟公司等公司的大部分工厂，其中大多数在建厂时都有防震设计。

　　除了电子消费业，飞机制造商同样受波及。梦想飞机项目总经理斯考特·范彻表示，波音公司及其供应商仍在调查工厂和生产设备，但到目前为止还未发现重大损失，上述供应商涉及三菱重工、川崎重工和富士重工等。

　　旅游产业方面，迪士尼乐园运营商Oriental的一位发言人表示，公司上周六决定关闭东京市郊的“东京迪士尼”和“迪士尼海洋”主题公园。地震时，两座主题公园大约有7万游客，目前没有乐园的伤亡报告。

　　要对此次地震对日本造成的经济损失给出一个确切数据，一时难以有结论，但据灾难模型研究公司AIR Worldwide估计，此次地震受灾最严重地区的投保资产高达3000亿美元，保险业可谓产业中的重灾区。

　　此外，日本发生强震和海啸后所有港口关闭并停止卸货，同时钢厂也不同程度停产。分析师称，钢厂受损程度尚需进一步评估，但港口关闭已足以影响供给。

　　日本地震带来的损失正在不断扩大。记者昨日获悉，强震已经影响到TCL8.5代液晶面板项目的设备采购，玻璃基板等原材料的短期供应也可能受影响，而半导体芯片——特别是用于iPhone和iPad等智能终端设备的闪存芯片情况更不容乐观。业界表示，全球近40%的闪存芯片由日本提供，地震带来的生产和物流中断可能在短时间能推动芯片价格步入上行通道，短期内下游厂商或被迫寻找替代品。

　　据TCL集团品牌管理总经理梁启春昨日透露，由TCL集团与深超投资共同投资的华星光电8.5代液晶面板项目震时正在日本采购生产设备。“华星光电8.5代线项目约80%的生产机械设备须从日本采购，地震会令其交货延迟。”梁启春表示，所幸的是19人组成的采购团队平安无事，工作组正在尽力确保完成采购不影响今年8月份投产。

　　此外，京东方在合肥的八代线原计划也在本月开工。对此京东方内部人士昨日向本报表示，尚未与供应链部门取得联系，不能确定原材料及设备采购是否受到日本地震影响。

　　据赛迪顾问半导体产业中心分析师王勇介绍，目前国内液晶面板所用的液晶材料、玻璃基板及偏光片等基本都从日本进口，因此中国正在开工的高世代液晶面板项目都可能受到此次强震影响。

　　有业内人士指出，受日本相关厂商停产以及运输物流受损影响，中国相关厂商可能因有关厂商寻找替代品而受益。但招商证券分析师张良勇坦言，国内涉足玻璃基板项目的公司如彩虹股份和东旭集团和宝石B)等，普遍仍未实现量产，并不能对日韩产品形成替代。但目前液晶面板储备充足，只要韩国和中国台湾地区的供应能够保证，液晶面板价格将保持平稳。

　　半导体芯片特别是闪存的情况却不容乐观。受强震及大规模海啸影响，位于震中区宫城县、岩手县附近的多家知名电子企业的工厂被迫关停。目前，索尼关闭了6座工厂，2座位于福岛县，4座位于宫城县。松下选择了暂时停产。东芝也关闭了位于岩手县的微控制器工厂。

　　据赛迪顾问半导体与消费电子业务群总监李珂介绍，尽管近年日本在全球半导体产业中的份额不断下降，但仍是闪存芯片的主要供应国之一；特别是东芝作为三大闪存厂商之一，其产量占全球40%，足以对全球价格产生影响。

　　11日，东芝宣布关闭三重县四日市闪存芯片厂。记者了解到，目前东芝是全球第二大NAND Flash闪存芯片厂商，仅次于韩国三星。NAND闪存芯片目前是全球芯片市场的热销产品之一，为苹果iPhone和iPad等全球畅销电子产品的核心部件，而该产品因地震影响最为严重。

　　业界预计，上游导致的芯片原材料短缺，恐最终会传导至下游成品。作为苹果iPad的供应商，东芝提供内存芯片、屏幕在内等关键部件，该厂停产或使最新上市的iPad 2产能受限。

　　李珂表示，震后恢复生产需要时间来对设备重新调试，因此未来一段时间，闪存芯片的价格将依旧坚挺甚至看涨。

　　受地震影响，日本三大汽车巨头宣布，14日起全面停产，且未公布复产时间表。

　　丰田汽车最新表态称，已经决定推迟印度第二家工厂的开业，但与中国合作事宜暂未受影响。丰田汽车中国表示，“作为地震受灾区，宫城县、岩手县的丰田汽车工厂已经停产，但无员工伤亡。” 知情人士透露，除受灾区工厂外，非灾区工厂也将停产。

　　此外，本田汽车的崎玉县工厂等3个工厂已经停产，生产曲轴和变速箱的零部件工厂被迫关闭。而日产公司除受灾的2家组装工厂外，福冈县苅田町的九州工厂、制造发动机的福岛县磐城市的磐城工厂也将停产。据悉，日产汽车待装船出口的千余辆日产及英菲尼迪车型在地震与海啸中毁灭。

　　业内普遍预计，不少核心零部件生产企业位于地震灾区，未来零部件供应将受影响，因此日本整车生产和供应将大为减少。以丰田汽车为例，宫城县是丰田汽车在日本重要生产基地之一，位于宫城县仙台附近的中央汽车公司，主要生产卡罗拉、雅力士等小型车。

　　此外，宫城县也是丰田汽车重要零部件配套中心。位于宫城县的丰田东北工厂是丰田出全资建设的外包零配件工厂，生产一些丰田汽车配套用的核心零部件，如电子制动器、悬架、车轴等。

　　新华信汽车分析师孙木子表示，由于日本是全球最主要的汽车出口国，地震将影响到物流环节，短期内日本汽车出口步伐将会放慢。

　　最新消息显示，日本强震已导致包括新日铁、JFE、住友金属在内的5家钢厂停产，部分钢厂甚至遭遇“结构性破坏”，很可能面临长达半年的停工修缮。由于日本是重要的中高端钢材出口国，也是亚洲地区主要的铁矿石客户，日本钢厂遭破坏，很可能推高中国中高端的钢材出口报价，并对铁矿石短期需求造成打击。

　　根据西本新干线分析人士的介绍，此次地震区域影响了大比例高质量钢铁和其他金属材料、汽车发动机，微型轴承的生产。而对于部分中高端钢材产品，如不锈钢、镀锌钢板、冷热轧宽幅带钢、特殊用钢等产品，中国将有机会弥补这一暂时的市场空缺。

　　“其中值得关注的是冷热轧宽幅带钢、镀锌钢板领域，2010年，日本这个三个品种钢材的出口量超过1400万吨，因而阶段性价格上扬几率，应该较其他品种要高、幅度要大。部分高附加值钢材价格也会持续高位。”上述分析人士表示。这意味着，宝钢、鞍钢、武钢、马钢和太钢不锈等具有中高端钢材生产能力的企业将因此获益。

　　而对于铁矿石市场受到的影响，多位业内人士认为，如果日本钢厂的受损情况确如报道所言，那么海运矿石市场将可能丧失2220万吨的需求。对于矿商而言，每个月约有350余万吨铁矿石销路要面临新的选择，这将缓解全球铁矿石的短期供应紧张。

　　事实上，受日本地震影响，铁矿石掉期合约价格已经在11日出现明显跌势。根据铁矿石指数机构TSI提供的数据，新加坡交易所4月主力合约当天下跌2%，报收于150美元/吨。不过，分析人士也指出，震后的重建工作将重新刺激日本的用钢需求。

　　在此次日本大地震引发的所有次生灾害中，福岛核电站泄漏无疑是威胁最大的一个。据日本新闻网报道，运营福岛第一核电站的东京电力公司在昨天上午11时向政府作出紧急通报，宣布福岛第一核电站进入“紧急状态”。记者随后从国内三大核电集团了解到，国内核电站目前尚未受影响，并已启动核电站安全监测。

　　从国内三大核电集团之一中核集团了解到，该集团在第一时间对在役8台机组进行的运行监测表明：运行核电站附近海域潮位没有明显变化，本次日本地震海啸，对中核集团运行核电机组没有造成任何影响。

　　中广核集团则表示，地震发生后在运核电站地震仪表系统监测正常，均未触发报警。此次地震及引发的海啸对中广核在运核电机组未造成任何影响。

　　同属三大核电集团的中电投集团总经理陆启洲于上周六在两会会场外接受采访时说，日本受影响核电站采用的是二代核电技术，最大问题就在于遇紧急情况停堆后，须启用备用电源带动冷却水循环散热。而我国正在沿海建设并将向内陆推广的第三代AP1000核电技术则不存在这个问题，因其采用“非能动”安全系统。

　　业内人士指出，尽管中国官方已表态“我国发展核电的决心和安排不会改变”，但从吸取此次事件教训的角度出发，中国未来可能加大对第三代核电技术的投入力度。目前国内A股市场上，上海电气在生产第三代技术核电的压水堆核岛主设备方面具有优势，自仪股份则是第三代核电仪控技术转让的国内主要受让方。

　　针对福岛核电泄漏事故，国家发改委副主任解振华13日接受上海证券报记者采访时表示，“十二五”能源规划正在编制过程中，编制中可能会考虑这个因素。“今后，安全评估工作肯定会加强，监控也会加强。”

来源：上海证券报