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标题: 企业自私自利的中国金融业,怎么为老百姓服务? 郎咸平 【转贴】 [打印本页]

作者: gzztitc    时间: 2014-6-25 18:04
标题: 企业自私自利的中国金融业,怎么为老百姓服务? 郎咸平 【转贴】
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企业自私自利的中国金融业,怎么为老百姓服务?

博客中国  作者:郎咸平    2014-06-25 14:26

2014年6月19日,FT中文网长篇累牍地在头版位置,讲述有关影子银行的金融故事。到目前为止,影子银行因紧贴传统金融系统,又游离在监管力度之外的鬼魅特性,已经成功侵入了大多数国家的金融体系。中国概莫能外。而实际上,我们过于热衷赚钱,而忽视服务属性的金融业在过去很长时间内,通过股市为本该破产整顿的国企输血;商业银行则通过信托等影子银行或将原本应借贷给中小企业的钱腾挪给地产商,或从老百姓手里以基金的名义收钱,再腾挪给地产商。金融圈唯利是图,赚得盆满钵满,唯独苦了大众股民。关于中国金融乱象、百姓投资难等社会热点问题,我在我的新书《新政能否改变中国》中,做了深入地解读。以下为图书正文部分节选,以飨读者。


所谓的金融乱象,折射出的深层问题是,我们的老百姓缺乏投资渠道。试想一下,如果你不买房的话,你的所有钱只有一个地方可以去,那就是金融市场——包括银行、证券和保险。

在中国,90%的家庭会选择把钱存到银行里,也就是说储蓄是老百姓主要的理财手段。如果从金额的角度来看,家庭资产中大约有76%用于储蓄;20%左右用于投资股票、基金;4%左右用于保险等其他投资。

我们现在的家庭投资结构,我可以很明确地告诉各位,是非常落后的理财比例。在美国,居民最主要的投资渠道是股票市场,大约占到投资资金的65%;保险次之;银行储蓄反而是最不常见的理财手段。我再告诉各位,造成中国现在这种不合常理的居民理财格局的,是我们的金融乱象。

先说我们的股市。目前,我们的上证股指一直徘徊在2100点的位置,告诉各位,这是我们13年前的水平。而且我们的股市还不是一直波澜不惊地定位在2100点,我们曾经在2007年创下6124点的历史高位,在2012年年末的跌跌不休中,还进入过1时代,现在是在2100点上下震荡。

有朋友说,我们这是受到了经济危机的影响。那我就再给各位讲一讲,本轮经济危机的发源地美国,它的股市波动情况。美国的主要股指道琼斯指数也是在2007年达到了这之前的历史最高值——14198.10点,然后在本轮经济危机爆发后一路下跌,在2009年3月破7000点大关。但是在这之后,受美国经济复苏的影响,美国股市也开始复苏。到2013年12月的时候,道琼斯指数甚至维持在16000点上下,可以说一不留神就能创造一个历史最高点。这么看来,美国股市是具备起死回生的可能性的。我再给各位提供一个数据来佐证我的判断,纵观过去27年的美股,它的平均回报率是12.1%。

进入2014年,本轮经济危机的余波也渐渐在消散。打掉上一个全球经济增长期产生的虚假的繁荣泡沫,我们现在看到的各国股市情况才是一国经济最真实的写照。什么意思?美国股市之所以能重回高位,有两点原因。第一,美国的制造业正在实现重新回归,实体经济的好转带动经济整体复苏;第二,美国股市的运营机制非常健全,能保证上市公司和股民收获双赢。有这个底气,美国总统奥巴马才敢在2009年3月,美股跌到谷底的时候呼吁美国老百姓去买股票、抄底。

请问我们的政府有这种底气吗?我看没有,因为我们的经济支柱——制造业出了大问题,而且股市设立机制本身也存在致命的缺陷,它没法承担起让老百姓财产增值的先天属性。关于中国股市的种种弊端,我在《郎咸平说:让人头疼的热点》里有专门阐述,在这里我就以其中一个弊端,给各位分析一下。

我们股市里的烂公司太多了,直接导致可选择的投资股票稀少。有人会问,美国股市里也有烂股票,为什么它就没事呢?因为它有完善的退市机制。以美国纳斯达克为例,它规定当一只股票出现最低报买价连续低于30天1美元、有形净资产低于200万美元、市值低于3500万美元等八种情况后,就会收到首次退市通知。收到警告90天内,你还没有办法让股票起死回生,就会被强行退市。在过去十年里,美国一共有2050家公司上市,各位晓得遭到退市的有多少家吗?2715家。这表示美国的监管机构非常注意投资人的利益,丧失投资回报能力的股票,就无情地把它退掉。

反观我们的股市,过去十年间,A股一共有1188家企业上市,但只有50家遭到退市。为什么?因为我们的股市建立初衷是为了给国企圈钱用的,上市名额都被国企垄断了。你如果强行让它退市,它到哪里去圈钱呢?

最后,我们来说说银行。银行基本职能提供储蓄的投资功能,所以美国老百姓很少会把钱存在银行里,因为美国的低利率和股市12.1%的回报率相比,完全没法比。但是我们的老百姓很可怜,投股市被套牢,买保险又被骗,被逼无奈之下把钱放在银行里赚利息。但是我要很残忍地告诉你,你的钱多半在遭受负利率的侵蚀。

2013年12月,我们的一年期存款利率是3%左右,各位晓得我们的CPI是多少吗?官方给出的数据是,全年基本都在3%上下浮动。

我本人比较同意通过购买力指数的方式来算通货膨胀率。2013年3月,北京大学有一位叫王建国的教授提出了新的CPI计算方法。怎么算的呢?举例来说,2000年的时候,100元人民币可以买12公斤猪肉;2013年的时候,100元人民币只能买3公斤猪肉。因此,我们的货币购买力相当于13年前的1/4,平均下来,每年的通货膨胀率在13%左右。这么看的话,我们的2013年的一年期存款利率输给通货膨胀率10个百分点。这样算下来,我们的利率绝对是负的。

我很不幸地看到,中国有9成的家庭都在遭受负利率的侵害。造成这一结果的根本原因是银行业垄断。目前,我们有155家商业银行,美国的这个数字是7000多家。而且我们真正能够实现经营网点覆盖全国的只有17家,这里面包括中、农、工、建、交国有五大行,以及招商、中信、光大、浦发等商业银行。不晓得各位看出什么门道没有?它们几乎全都有官方背景,这直接导致我们的民营银行在和这些庞然大物竞争时,在很多方面处于劣势地位,很难发展壮大。

此外,我们的利率也受到严格的管控。老百姓把钱存到银行,最关心的问题是什么?回报率,也就是利率是多少;银行到期还款付息的能力,也就是银行的规模够不够大。目前,在利率一刀切的情况下,谁的规模大,谁就在吸纳存款时具有比较优势。我希望我们的政府能够切实地进行利率市场化改革,让资金这个最重要的市场要素之一,能够按照市场的供需关系合理地进行流动,在这个过程中实现藏富于民。举个具体的例子,各大商业银行在吸储大战中必将提升存款利率,让老百姓的储蓄至少不再遭受负利率侵袭。

最后,我想总结一下我的中国梦,这是一个有关金融改革的伟大梦想。在一个特定的区域里,比如上海自贸区,破除垄断实体,给老百姓绝对的投资自由——允许老百姓到更好的股票市场去投资,即开放国外股票市场和A股竞争;开放保险公司,降低外资保险公司和民营保险公司的入门门槛,解除不必要的监管,同时紧抓违法犯罪行为;降低民营、外资银行的入门门槛,解除不必要的管制,实施利率市场化。



保存时间:2014/6/25
原标题:自私自利的中国金融业,怎么为老百姓服务?--博客中国
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作者: dgdgh    时间: 2014-6-26 13:16
说的太对了,支持,中国梦,只能是自己去做梦!




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